Haftanın Borsa Değerlendirmeleri

Investing.com – İşte geçtiğimiz hafta Wall Street analistlerinden gelen en kıymetli değerlendirmelerin Pro Özeti.

InvestingPro aboneleri, piyasayı etkileyen yapay zeka analist yorumlarına her vakit birinci erişen şahıslar olur. Bugün yükseltin!

Roku

Ne oldu? Pazartesi günü, Redburn-Atlantic, Roku Inc (NASDAQ:ROKU) için tavsiyesini 100 dolar gaye fiyatla Al’a yükseltti.

*ÖZET: Roku güçlü gelir ve reklam büyümesiyle gelişiyor. Redburn-Atlantic tavsiyesini yükseltti, %80 yükseliş potansiyeli görüyor.

Detaylar neler? Roku para basıyor ve Redburn-Atlantic bunun nedenini açıklıyor. 2028’e kadar %11 gelir büyümesi ve %5 faaliyet masrafı CAGR ile EBITDA ve FCF/hisse sırasıyla %36 ve %33 oranında artacak. CFO Dan Jedda’nın FCF/hisse takıntısı işin en hoş kısmı. Redburn-Atlantic, faaliyet sarfiyatı denetimi ve marj genişlemesini kesin bir bahis olarak görüyor. Roku’nun kurulu tabanı? Sarsılmaz. ABD’deki geniş bant konutlarının yarısından fazlasında bulunuyor. Bu da onu CTV’nin geleceği için tercih edilen reklam platformu yapıyor. Reklam büyümesi %14 olarak öngörülüyor. Bunun altı puanı memleketler arası pazarlardan geliyor. 2024’ün ikinci yarısında 90 milyon dolarlık politik reklam bonanzasını da unutmayalım. Reklamverenler Roku’ya gereksinim duyuyor.

Şimdi, en enteresan kısım. Redburn-Atlantic’in aşağı taraflı senaryosu – 2027 reklam iddialarını %5 kesmek, %50 azalan marj uygulamak ve EBITDA çarpanı daralması varsaymak – yalnızca %20 düşüş manasına geliyor. Fakat üst potansiyel? 100 dolar maksat fiyatlarına %80 yükseliş. Bu da Roku’yu 2027 EBITDA’sının 18 katı ve FCF’nin 26 katı değerliyor. Elbette, tarifeler TV şirketlerine ziyan verecek. Lakin Roku’nun fiyata hassas tüketicileri ona bir avantaj sağlıyor. Pay senedi aslında doruklarından %45 aşağıda. Bu da Al tavsiyesini çok mantıklı kılıyor.

Çünkü doğrusal TV dinozorlarının dünyasında, Roku bir kuyruklu yıldız üzere parlıyor.

Coinbase

Ne oldu? Salı günü, Cantor Fitzgerald Coinbase Küresel Inc (NASDAQ:COIN) için tavsiyesini 245 dolar gaye fiyatla Tartı Ver’e yükseltti.

*ÖZET: COIN kıymetinin altında, kripto omurgası, yine değerleme yaklaşıyor.

Detaylar neler? Cantor, COIN’in yalnızca kripto meraklıları için bir kumar salonu olmadığını söylüyor. Elbette, 2024’te 1,2 trilyon dolar süreç hacmiyle kripto kumarhanesinin hükümdarı. Lakin piyasa, Base L2 ağını ve Circle ile olan stablecoin irtibatlarını göz arkası ediyor. Bunlar yalnızca parlak oyuncaklar değil. Kripto iktisadının altyapı kemikleri. Yeniden de COIN, tarihî çarpanların %32 altında süreç görüyor. Dikkatle bakarsanız “beni al” diye bağırıyor.

Alıcı tarafı süreç hacimleri konusunda telaşlı. Cantor’un 1Ç25 varsayımı 385 milyar dolar. Konsensüs ise 416 milyar dolar. 2026 kestirimleri de kuvvetli görünüyor. COIN’in ticaret dışı gelir akışları, zımnî kahraman rolünde. 2026 için pay başına çıkarı konsensüsün %1 içinde tutuyor. Kar oynaklığı azalıyor. Düşük çarpan atayan yatırımcılar asıl mevzuyu kaçırıyor.

COIN artık yalnızca bir döngü oyunu değil. Kripto iktisadının belkemiği. Cantor, tekrar değerleme vaktinin geldiğini söylüyor.

Bath & Body Works

Ne oldu? Çarşamba günü, Piper, Bath & Body Works Inc. (NYSE:BBWI) için tavsiyesini 35 dolar gaye fiyatla Tartı Ver’e yükseltti.

*ÖZET: BBWI parfümde harikalaşıyor, Piper görünümü yükseltiyor.

Detaylar neler? BBWI, kokulu bir boğa piyasasında rahat oturuyor. Piper’ın tezi kolay. Parfüm ve beden bakımı, hoşluğun en süratli büyüyen kategorileri. BBWI’nin dikey entegre yapısı, erişilebilir fiyat noktaları ve minimal yurtdışı maruziyeti onu makro kaostan koruyor. NTM P/E’de 7-8x ile çok yıllık düşüklere yakın bir iskontoyla süreç görüyor. Rapora nazaran, bu cazip bir giriş noktası.

Günlük Lüksler büyümeyi yönlendiriyor. Satışların 1/3’ünden fazlası bu kategorilerde. Pazar 2025’e kadar orta haneli büyümeye yavaşlasa bile, BBWI’nin rekabet avantajı, artımlı çıkarlar elde etmesini sağlıyor.

BBWI’nin genç anketi sonuçları taze bir nefes üzere. Erkek ve bayan parfüm harcamaları yeni doruklara ulaştı. BBWI, pazar hissesi düşse bile #1 bayan parfüm markası olmaya devam ediyor. Eşim beni her ay bunları almaya gönderiyor. 2018’den bu yana birinci defa, bayanlar için en uygun hoşluk destinasyonu (#3). Bu, yeni liderliğin genişletilmiş hoşluk çeşitliliği ve ilgi cazibeli mağaza cepheleri için yaptığı atağın bir ispatı.

Piper, kalabalık ve değişken bir pazarda yalnızca hayatta kalmakla kalmayıp gelişen bir marka görüyor.

Dollar General

Ne oldu? Perşembe günü, Gordon Haskett, Dollar General Corporation (NYSE:DG) için tavsiyesini 75 dolar amaç fiyatla Azalt’a düşürdü.

*ÖZET: Dollar General, Walmart (NYSE:WMT) denetimini sıkılaştırırken zorlanıyor. Gordon Haskett, fiyat farklarını münasebet göstererek DG’yi düşürüyor.

Detaylar neler? Dolar mağazası kıyameti yaklaşıyor. Dollar General’ın fiyat farkları tarihi normların 3 katı. Bu, dijital marjlarını, reklamcılığını ve üyelik kaslarını esnetmekte olan Walmart’ın kulağına müzik üzere geliyor. Bu da DG’nin sıkışmasının giderek artacağı manasına geliyor. Evet, DG’nin payı YTD’de %15 arttı. XRT’nin -%16’sını ezip geçti. Lakin bu yalnızca indirimli sakinlik korkusu yaratıyor. Artık, tarife ertelemesiyle, bu kaygılar indirimde.

Walmart avcı, DG av. Ekonomi çökerse, Walmart DG’nin müşteri tabanıyla ziyafet çekecek. Gordon Haskett, DG’yi Azalt’a düşürüyor. 75 dolar gaye fiyatı koruyor. Zira bir dolar mağazası ile perakende devi ortasındaki yarışta, dev her vakit kazanır. DG’nin koşusu, 1 dolarlık bir çift parmak ortası terlik kadar sürdürülebilir görünüyor.

Verizon

Ne oldu? Cuma günü, Evercore Verizon Communications Inc (NYSE:VZ) için tavsiyesini 48 dolar amaç fiyatla Üstün Performans’a yükseltti. Verizon ayrıyeten Yeni En Yeterli Seçim.

*ÖZET: VZ %11 yükseldi, S&P’yi geçti, rakiplerinin gerisinde kaldı: yükseltildi.

Detaylar neler? VZ’nin payı YTD’de %11 arttı. Yatırımcılar kablosuz bağlantının savunmacı cazibesine akın ederken S&P’nin -%10’unu geride bıraktı. Yerli, tarifeye dirençli ve emniyetli. Lakin bir püf noktası var. VZ hala T ve TMUS’un gerisinde kalıyor. Bunlar sırasıyla %19 ve %16 yükseldi. Yıllardır süren düşük performansı uzatıyor. T bir dönüş gerçekleştiriyor. TMUS bir büyüme anlatısı üzerinde ilerliyor. VZ? İp cambazlığı yapmakta zorlanıyor. Faturalı telefon şampiyonu. Fakat acımasız bir pazarda premium fiyatlandırma savunmacı bir duruş gerektiriyor.

Yine de idare sonuç veriyor: Tüketici faturalı eğilimleri düzgünleşiyor. İş kablosuz bağlantısı ivme kazanıyor. Geniş bant gayelerine ulaşılıyor. Payın izafi düşük performansı abartılı. Evercore, kablosuz hizmet geliri büyümesinin direncini, fiber atağını, Frontier satın alma potansiyelini yahut 2027 sonrası yıllık 5 milyar dolar fazla kapasiteyi fiyatlandırmadığını savunuyor.

Kablosuz bağlantı dalgası geri çekiliyor. Rekabet kızışıyor ve makro baskılar yaklaşıyor. Lakin belirsizlikte boğulan bir piyasada, VZ üzere kablosuz isimler yüzeyde kalacak. Evercore, tavsiyesini Sırada’dan Üstün Performans’a yükseltiyor. 2026 iddiaları üzerinden 6,5x EV/EBITDA ve 11,7x P/FCF ile 48 dolar amaç fiyat belirliyor. T 6,6x/10,8x ve TMUS 9,4x/15,5x ile karşılaştırılıyor.

VZ artık Evercore’da en âlâ kablosuz seçim ve en düzgün Paha oyunu.

Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kaide ve Şartlar kısmımıza bakın.