Önde gelen güç şirketi HF Sinclair Corporation (NYSE: DINO), 2024’ün üçüncü çeyreğinde 76 milyon dolar yahut seyreltilmiş pay başına 0,40 dolar net ziyan açıkladı. Bu ziyan, net geliri 172 milyon dolar azaltan özel kalemlerden etkilendi.

Zarara karşın, düzeltilmiş net gelir 97 milyon dolar yahut seyreltilmiş pay başına 0,51 dolar oldu. Bu sayı, geçen yılın birebir periyodundaki 760 milyon dolar yahut pay başına 4,06 dolar olan düzeltilmiş net gelirden düşüktü. Çeyrek için düzeltilmiş FAVÖK, geçen yılın tıpkı devrinde bildirilen 1,2 milyar dolara kıyasla değerli bir düşüşle 316 milyon dolar olarak gerçekleşti. CEO Tim Go ve CFO Atanas Atanasov, kar davetinde şirketin performansı ve stratejileri hakkında çeşitli bahisleri ele aldı.

Önemli Noktalar

• HF Sinclair, 2024’ün 3. çeyreğinde 76 milyon dolar net ziyan ve 97 milyon dolar düzeltilmiş net gelir bildirdi.

• Şirketin düzeltilmiş FAVÖK’ü, 2023’ün 3. çeyreğindeki 1,2 milyar dolardan 316 milyon dolara düştü.

• Rafineri segmentinin düzeltilmiş FAVÖK’ü, daha yüksek rafine eser satışlarıyla dengelenen daha düşük brüt marjlar nedeniyle 110 milyon dolara geriledi.

• Yenilenebilir güç rekor satış hacimlerine ulaştı fakat düzeltilmiş FAVÖK 2 milyon dolara düştü.

• Marketing segmentinin FAVÖK’ü 22 milyon dolara yükselirken, Yağlayıcılar ve Özel Eserler FAVÖK’ü 76 milyon dolara düştü.

• Midstream segmentinin düzeltilmiş FAVÖK’ü 112 milyon dolara yükseldi.

• HF Sinclair hissedarlara 222 milyon dolar geri ödeme yaptı ve pay başına 0,50 dolar üç aylık temettü açıkladı.

• Şirket, %22’lik bir borç-sermaye oranı ile güçlü bir bilanço koruyor ve 2024 için 800 milyon dolar sermaye harcaması bekliyor.

Şirket Görünümü

• HF Sinclair, 2025’te operasyonel güvenilirlik ve hissedar getirilerine odaklanarak yaklaşık 800 milyon dolar ile 875 milyon dolar ortasında sermaye harcaması yapmayı öngörüyor.

• Şirket, orta vadeli marj varsayımlarına güveniyor ve 2025’e kadar daha istikrarlı marjlar bekliyor.

• Karıştırıcı Vergi Kredisi’nden Karbon Yoğunluğu bazlı kredi sistemine geçiş için ayarlamalar yapılıyor.

Olumsuz Öne Çıkanlar

• 2024’ün 3. çeyreğindeki düzeltilmiş FAVÖK, evvelki yıla nazaran kıymetli bir düşüş gösterdi.

• Yenilenebilir güç segmentinin düzeltilmiş FAVÖK’ü, 2023’ün 3. çeyreğindeki 5 milyon dolardan 2 milyon dolara geriledi.

Olumlu Öne Çıkanlar

• Şirketin Midstream segmenti büyüme gösterdi ve düzeltilmiş FAVÖK 112 milyon dolara yükseldi.

• HF Sinclair, 1x’in altında net kaldıraç ve %11’lik yılbaşından bu yana nakit getirisi ile güçlü bir finansal konuma sahip.

• HEP işinin başarılı entegrasyonu, zayıf piyasa ortamında nakit akışını güçlendirdi.

Kaçırılanlar

• Şirket, evvelki yılın yüksek düzeltilmiş net gelir ve FAVÖK sayılarını yakalayamadı.

• Yağlayıcılar ve Özel Eserler FAVÖK’ü, FIFO fiyatları nedeniyle düştü.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• CEO Tim Go, rafineri işinin uzun vadeli potansiyelini ve şirketin güvenilirlik, varlık optimizasyonu ve fazla nakdin hissedarlara iadesi üzere stratejik önceliklerini tartıştı.

• Steve Ledbetter, midstream işinin büyüme potansiyelini ve entegre paha zincirini geliştirmeye odaklanmayı vurguladı.

• Matt Joyce, yağlayıcılar segmentini ele alarak organik büyüme ve bolt-on satın almaların potansiyeline odaklandı.

HF Sinclair Corporation’ın 2024 3. çeyrek yarar daveti, şirket için kuvvetli bir devri ortaya koydu ve düzeltilmiş net gelir ve FAVÖK’te değerli düşüşler gösterdi. Bununla birlikte, şirket yöneticileri uzun vadeli stratejilerine ve finansal idarelerine olan inançlarını sergileyerek, operasyonel verimlilik ve hissedar getirilerine bağlılıklarını vurguladılar. Mevcut piyasa zorluklarına karşın, HF Sinclair gelecekteki büyüme ve istikrar için kendini konumlandırıyor.

InvestingPro Öngörüleri

HF Sinclair Corporation’ın (NYSE: DINO) kuvvetli üçüncü çeyrek sonuçlarına karşın, InvestingPro dataları ve ipuçları şirketin finansal durumu ve piyasa değerlemesi hakkında ek bağlam sunuyor.

InvestingPro’ya nazaran, HF Sinclair’in piyasa bedeli 7,79 milyar dolar ve fiyat-kazanç (F/K) oranı 7,88. Bu nispeten düşük F/K oranı, şirketin 52 haftalık düşük düzeyine yakın süreç görmesiyle birlikte, pay senedinin klâsik ölçütlere nazaran düşük pahalanmış olabileceğini gösteriyor. Bu, DINO’nun “düşük gelir değerleme çarpanında süreç gördüğünü” belirten bir InvestingPro İpucu ile uyumlu.

Şirketin %4,9’luk temettü getirisi dikkat alımlı. Bilhassa DINO’nun 37 yıldır temettü ödemelerini sürdürdüğünü vurgulayan bir InvestingPro İpucu göz önüne alındığında, bu dengeli temettü geçmişi, mevcut piyasa oynaklığı ışığında gelir odaklı yatırımcılar için cazip olabilir.

Bildirilen net ziyana karşın, InvestingPro İpuçları analistlerin şirketin bu yıl kârlı olacağını öngördüğünü ve son on iki ayda kârlı olduğunu ortaya koyuyor. Bu, son çeyrekteki zararın uzun vadeli bir trend değil, bir anomali olabileceğini gösteriyor.

DINO idaresinin agresif bir formda pay geri alımı yapması, şirketin uzun vadeli beklentilerine olan itimadı gösterebilir. Lakin yatırımcılar, 13 analistin önümüzdeki devir için çıkar iddialarını aşağı istikametli revize ettiğinin farkında olmalıdır. Bu durum, yarar davetinde tartışılan güçlü piyasa şartlarını yansıtabilir.

Daha kapsamlı bir tahlil isteyen okuyucular için, InvestingPro HF Sinclair’in finansal sıhhati ve piyasa pozisyonu hakkında daha eksiksiz bir fotoğraf sunabilecek ek ipuçları ve öngörüler sunuyor.

Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kural ve Şartlar kısmımıza bakın.