Küresel bir sıhhat hizmetleri şirketi olan Penumbra, Inc. (NYSE: PEN), 2024’ün üçüncü çeyreğinde gelirlerinde değerli bir artış bildirdi. Bu artış, güçlü ABD trombektomi satışları ve en son CAVT portföyünün benimsenmesinden kaynaklandı. Şirketin finansal performansı, gelirlerde yıllık bazda %11,1’lik bir artışla 301 milyon dolara ulaşmasıyla öne çıktı. ABD trombektomi işi ise %21,2 büyüyerek 162,1 milyon dolara yükseldi.

Uluslararası satışlardaki düşüşe karşın (ki bu düşüş yüklü olarak Çin gelirlerindeki 13,6 milyon dolarlık azalmadan kaynaklandı), Penumbra’nın brüt marjları güzelleşti ve şirket, GAAP dışı faaliyet gelirinde bir artış gördü. CEO Adam Elsesser ve CFO Maggie Yuen, çıkar daveti sırasında şirketin finansal sonuçları ve gelecekteki büyüme için stratejik planları hakkında bilgi verdi.

Önemli Noktalar

• Penumbra’nın Q3 geliri yıllık bazda %11,1 artarak 301 milyon dolara ulaştı.

• ABD trombektomi işi %21,2 büyüyerek gelir artışına değerli katkı sağladı.

• Brüt marj %66,5’e yükselirken, GAAP dışı faaliyet geliri 40,3 milyon dolara ulaştı.

• Uluslararası satışlar %1,9 düştü, Çin gelirlerinde bariz bir azalma görüldü.

• Şirket, ABD trombektomi büyüme varsayımını %24-%25’e yükseltti.

• Penumbra, CAVT teknolojisini global olarak genişletmeyi hedefliyor ve 2025’te daha az pazar zorluğu bekliyor.

Şirket Görünümü

• Penumbra’nın 2024 için gelir kestirimi 1,18 milyar dolar ile 1,2 milyar dolar ortasında kalmaya devam ediyor.

• Şirket, 2024’ün dördüncü çeyreğinde marj genişlemesinin devam etmesini ve operasyonel verimlilikler ile eser karması değişiklikleri nedeniyle brüt marjların %70’i aşmasını bekliyor.

• Penumbra, CAVT teknolojisinin global genişlemesini sağlamak için icat, klinik bilgi üretimi ve pazar erişimine odaklanıyor.

Olumsuz Noktalar

• Uluslararası satışlar %1,9 düştü, bu düşüş büyük ölçüde Çin gelirlerindeki 13,6 milyon dolarlık azalmadan kaynaklandı.

• Genel büyümeye karşın şirket, bilhassa Çin’deki milletlerarası zorluklardan ötürü toplam gelir projeksiyonlarını korudu.

Olumlu Noktalar

• ABD trombektomi franchise’ı, %21,2’lik bir artışla şirketin büyümesinde kritik bir rol oynadı.

• Şirketin eser teklifleri, Lightning Bolt 6X ve Lightning Bolt 12 dahil olmak üzere yeni aygıtlar için FDA onayı ile geliştirildi.

• Penumbra, FDA tarafından onaylanan örneklem büyüklüğü ve sonlanım noktalarındaki değişikliklerle Thunder denemesinde hasta kaydını tamamladı.

Eksikler

• Şirket, satıcı denemesinin tamamlanması yahut THUNDER denemesi bilgilerinin sunulması için muhakkak vakit çizelgeleri sağlamadı.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• CEO Adam Elsesser, rekabetçi hakemli dataları ele aldı ve hekimlerin reaksiyonlarının ölçülü olduğunu ve Penumbra’nın eserleri için optimist olduklarını belirtti.

• Elsesser, CAVT eserlerinin daha küçük vasküler yataklardaki potansiyelini ve gelişmiş eserler için uygun geri ödemenin kıymetini tartıştı.

• Şirket, deneme sonuçları için muhakkak vakit çizelgeleri vermekten kaçındı lakin bilgiler mevcut epey güncellemeler yapma taahhüdünde bulundu.

Penumbra’nın yarar daveti, şirketin ABD trombektomi pazarındaki güçlü performansını ve eser portföyünü geliştirmeye yönelik stratejik teşebbüslerini vurguladı. Bununla birlikte, bilhassa Çin’deki milletlerarası pazarlardaki zorluklar, genel gelir görünümünü yumuşattı. Şirket idaresi, icat ve CAVT teknolojisinin global genişlemesine odaklanmaya devam ederken, birebir vakitte gelişmiş tıbbi eserlerin benimsenmesini desteklemek için uygun geri ödeme yapılarının gerekliliğini de ele alıyor. Yatırımcılar ve paydaşlar, Penumbra gelişen sıhhat hizmetleri ortamında yoluna devam ederken önümüzdeki çeyreklerde daha fazla güncelleme bekleyebilir.

InvestingPro Öngörüleri

Penumbra’nın 2024’ün üçüncü çeyreğindeki güçlü finansal performansı, InvestingPro’nun en son bilgilerine yansıyor. Şirketin piyasa pahası 8,57 milyar dolar olup, sıhhat hizmetleri kesimindeki değerli varlığını vurguluyor. Bilhassa, Penumbra’nın son on iki aydaki %20,89’luk gelir büyümesi, üçüncü çeyrekte bildirilen %11,1’lik yıllık artışla uyumlu olup, dengeli bir üst taraflı eğilimi gösteriyor.

Şirketin operasyonel verimliliğe odaklanması, son on iki ay için %62,51’lik etkileyici brüt kar marjında görülüyor ve bu, üçüncü çeyrek sonuçlarında bildirilen %66,5’lik uygunlaştırılmış brüt marjla uyumlu. Bu verimlilik, Penumbra’nın ölçülü bir borç düzeyiyle faaliyet gösterdiğini vurgulayan bir InvestingPro İpucu ile daha da destekleniyor ve bu durum gelecekteki büyüme teşebbüsleri için finansal esneklik sağlayabilir.

Başka bir InvestingPro İpucu, Penumbra’nın son üç ayda güçlü bir getiri gösterdiğini ortaya koyuyor ve datalar bu devirde %26,45’lik bir fiyat toplam getirisi olduğunu doğruluyor. Bu olumlu momentum, şirketin güçlü ABD trombektomi satışlarına ve CAVT portföyünün başarılı bir biçimde benimsenmesine atfedilebilir.

Yatırımcılar, Penumbra’nın yüksek bir yarar çarpanıyla süreç gördüğünü not etmelidir, bu da daima büyüme için piyasa beklentilerini yansıtabilir. Şirketin icat ve CAVT teknolojisinin global olarak genişlemesine odaklanması, bilhassa analistlerin şirketin bu yıl karlı olacağını öngördüğünü belirten InvestingPro İpucu göz önüne alındığında, bu değerlemeyi haklı çıkarabilir.

Daha derin bir tahlil yapmak isteyenler için, InvestingPro, Penumbra için 11 ek ipucu sunarak şirketin finansal sıhhati ve pazar pozisyonu hakkında kapsamlı bir görünüm sağlıyor.

Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kural ve Şartlar kısmımıza bakın.