Teladoc Health (TDOC), 2024’ün üçüncü çeyreğine ilişkin finansal sonuçlarını açıkladı. Konsolide gelir, geçen yılın tıpkı devrine nazaran %3 azalarak 641 milyon dolar olarak gerçekleşti. Genel gelir düşüşüne karşın, şirketin Entegre Bakım segmentinin geliri %2,5 artarak 384 milyon dolara yükseldi. Fakat BetterHelp segmentinin geliri %10 düşüşle 257 milyon dolar oldu.

Çeyrek periyot için düzeltilmiş FAVÖK, geçen yıla nazaran %6 düşüşle 83,3 milyon dolar olarak gerçekleşti ve %13’lük bir marj kaydetti. Teladoc’un pay başına net ziyanı, geçen yılın tıpkı çeyreğindeki 0,35 dolar ziyana kıyasla 0,19 dolara güzelleşti. Hür nakit akışı, geçen yılın birebir devrine nazaran %16 artarak 79 milyon dolara yükseldi ve şirket 1,2 milyar doların üzerinde nakit bulunduruyor.

Önemli Noktalar

• Teladoc Health’in 2024 üçüncü çeyrek konsolide geliri %3 düşüşle 641 milyon dolar oldu.

• Düzeltilmiş FAVÖK %6 azalarak 83,3 milyon dolara geriledi ve %13 marj kaydetti.

• Hisse başına net ziyan, 2023 üçüncü çeyrekteki 0,35 dolar ziyandan 0,19 dolar ziyana güzelleşti.

• Serbest nakit akışı yıllık bazda %16 arttı.

• Entegre Bakım segmenti geliri, üye sayısındaki artışla birlikte %2,5 büyüdü.

• BetterHelp segmentinin geliri, daha düşük kullanıcı artışı ve sabit ortalama kullanıcı başına gelir nedeniyle %10 düştü.

• Dördüncü çeyrekte Entegre Bakım gelirinin sabit kalması yahut %2,5’e kadar artması bekleniyor.

• Şirket, belirsizlikler nedeniyle BetterHelp için resmi gelir yahut FAVÖK rehberliğini yenilemedi.

Şirket Görünümü

• Teladoc, 2024 dördüncü çeyrek Entegre Bakım gelirinin sabit kalmasını yahut %2,5’e kadar artmasını öngörüyor.

• Dördüncü çeyrek için düzeltilmiş FAVÖK marjının %12,25 ile %13,75 ortasında olması varsayım ediliyor.

• ABD Entegre Bakım üye sayısının yıl sonunda 93,5 ila 94,5 milyona ulaşması bekleniyor.

• Tam yıl düzeltilmiş FAVÖK marjının %14,9 ila %15,3 ortasında olması öngörülüyor.

• 2025 için şirket, 2024 dördüncü çeyrek trendleriyle dengeli gelir büyümesini hedefliyor ve marjları muhafazaya ve maliyetleri yönetmeye odaklanıyor.

Olumsuz Noktalar

• BetterHelp segmentinin performansı zayıf seyretti, gelirde düşüş ve reklam harcamalarında artış yaşandı.

• 2025 için gelir büyümesinin sabit kalması yahut %2,5’e kadar artması öngörülüyor, bu da 2024 toplam rehberliğinin altında.

• Müşteri tutma oranları %90’ın üzerinde, lakin tarihî düzeylerin altında.

Olumlu Noktalar

• Entegre Bakım segmenti, gelir artışı ve üyelik rehberliğini aşmasıyla dayanıklılık gösterdi.

• Kronik Bakım programı kayıtları 1,18 milyona yükseldi.

• Uluslararası Entegre Bakım segmenti yüksek onlu yüzdelerde gelir büyümesi kaydetti.

Beklentilerin Altında Kalan Noktalar

• Şirket, genel gelirde ve düzeltilmiş FAVÖK’te düşüş yaşadı.

• BetterHelp segmentinin üçüncü çeyrek düzeltilmiş FAVÖK’ü, geçen yılın tıpkı periyodundaki 26 milyon dolardan 15,2 milyon dolara kıymetli ölçüde düştü.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• Yönetim, gelir büyümesini desteklemek için kayıt sayısını artırmaya, ziyaret hacmini yükseltmeye ve fiyatlandırmayı ayarlamaya odaklanıyor.

• Dördüncü çeyrekte reklam harcamalarını azaltmak için stratejik bir yaklaşım benimseniyor.

• Teknoloji ve geliştirme harcamalarının yıllık 425 milyon dolar ile 450 milyon dolar ortasında olması iddia ediliyor ve bu harcamaları optimize etme eforları sürüyor.

Sonuç olarak, Teladoc Health sanal bakım piyasasındaki rekabet baskıları ve müşteri edinme maliyetleri üzere zorluklarla çaba ederken, şirket uzun vadeli performansını artırmak için kaynaklarını faal bir biçimde yönetiyor ve operasyonlarını düzenliyor. Güçlü nakit durumuyla Teladoc, Haziran 2025’te vadesi dolacak dönüştürülebilir tahvili ödemeye hazırlanıyor ve operasyonel metrikleri ve hizmet tekliflerini güzelleştirmeyi amaçlayan stratejik önceliklere yatırım yapmaya devam ediyor.

InvestingPro Öngörüleri

Teladoc Health’in son finansal sonuçları, güçlü piyasa şartlarında ilerleyen bir şirketi yansıtıyor. InvestingPro datalarına nazaran, Teladoc’un piyasa pahası 1,54 milyar dolar olup, bu sayı şirketin son periyottaki zorluklara karşın tele-sağlık dalındaki değerli varlığını vurguluyor.

Şirketin 2024 ikinci çeyrek itibariyle son on iki aylık geliri 2,61 milyar dolar olup, %3,1’lik mütevazı bir büyüme oranı kaydetti. Bu, konsolide gelirde hafif bir düşüş gösteren son çeyrek raporuyla uyumlu olup, güçlü bir büyümeden fazla bir stabilizasyon periyodunu işaret ediyor.

InvestingPro İpuçları, Teladoc’un şu anda kârlı olmadığını vurguluyor, bu da son çıkar raporunda bildirilen net ziyanla dengeli. Lakin, enteresan bir nokta, değerlemenin güçlü bir hür nakit akışı getirisi ima etmesi. Bu, bilhassa son çeyrekte bildirilen %16’lık yıllık hür nakit akışı artışı göz önüne alındığında olumlu bir işaret olarak görülebilir.

Şirketin 1,03’lük fiyat/defter pahası oranı, pay senedinin defter pahasına yakın süreç gördüğünü gösteriyor, bu da kıymet odaklı yatırımcıların ilgisini çekebilir. Lakin, Teladoc’un yüksek bir FAVÖK değerleme çarpanıyla süreç gördüğünü belirtmek değerli, bu da mevcut zorluklara karşın piyasanın gelecekteki büyüme için hala yüksek beklentileri olabileceğini gösteriyor.

Başka bir InvestingPro İpucu, net gelirin bu yıl düşmesinin beklendiğini uyarıyor, bu da şirketin temkinli görünümü ve BetterHelp segmentinde karşılaşılan zorluklarla uyumlu. Bu bilgi, çıkar raporunda bahsedilen maliyet idaresi ve operasyonel verimlilik odağına bağlam sağlıyor.

Daha kapsamlı tahlil arayan yatırımcılar için InvestingPro, Teladoc’un finansal durumu ve piyasa beklentileri hakkında daha derin bir anlayış sağlayabilecek ek ipuçları ve öngörüler sunuyor. Teladoc için çıkar raporunda ele alınanların ötesinde pahalı perspektifler sunabilecek 6 tane daha InvestingPro İpucu mevcut.

Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Koşul ve Şartlar kısmımıza bakın.