Compass Diversified (CODI), 2024’ün üçüncü çeyreğinde düzeltilmiş FAVÖK’te değerli bir büyüme ve tam yıl için olumlu bir görünüm ile güçlü bir rapor sundu. CEO Elias Sabo, şirketin sağlam performansını vurgulayarak, düzeltilmiş FAVÖK’ün %25 artışla 114 milyon dolara ulaştığını ve birleşik gelirde çift haneli büyüme kaydedildiğini belirtti. Şirket, 2024 tam yıl rehberliğini yükseltti ve istikrarlı bir ekonomik görünümü yansıtan CODI Momentum Endeksi’ni tanıttı. CODI’nin başarısı, yenilikçi orta pazar şirketlerini satın alma ve yönetme odaklı stratejisine, son periyottaki sermaye artırımlarına ve 100 milyon dolarlık pay geri alım programına atfediliyor.

Önemli Noktalar

• Düzeltilmiş FAVÖK %25 artışla 114 milyon dolara yükseldi.

• Birleşik gelir, 2023’ün üçüncü çeyreğine kıyasla çift haneli büyüme gösterdi.

• Güçlü performans nedeniyle 2024 tam yıl rehberliği yükseltildi.

• İstikrarlı ekonomik görünümü gösteren CODI Momentum Endeksi tanıtıldı.

• İmtiyazlı pay senedi sermayesinde 17 milyon dolardan fazla artırım yapıldı; 100 milyon dolarlık pay geri alım programı duyuruldu.

• Markalı tüketici segmenti geliri yılbaşından bu yana %10,3 arttı.

• Sanayi segmenti geliri, temel olarak Altor Solutions’daki zorluklardan ötürü %4 düştü.

• Konsolide net satışlar yıllık bazda %11,8 artışla 582,6 milyon dolara ulaştı.

• Net kâr, 2023’ün üçüncü çeyreğindeki 3,8 milyon dolarlık net ziyandan 31,5 milyon dolara yükseldi.

• Tam yıl düzeltilmiş FAVÖK rehberliği 510 milyon dolar ile 525 milyon dolar ortasına yükseltildi.

Şirket Görünümü

• Tam yıl düzeltilmiş FAVÖK rehberliği, markalı tüketici dikey segmentindeki artan beklentiler nedeniyle 510 milyon dolar ile 525 milyon dolar ortasına yükseltildi.

• Yatırımcı ve Analist Günü 16 Ocak 2025 tarihinde New York City’de düzenlenecek.

Olumsuz Noktalar

• Sanayi segmenti geliri, öncelikle Altor Solutions’ın zorluklarından ötürü %4 azaldı.

• Kurumsal maliyetler, temel olarak CFO geçiş sarfiyatları nedeniyle 22,7 milyon dolara yükseldi.

Olumlu Noktalar

• Lugano, BOA, PrimaLoft ve Honeypot dahil olmak üzere markalı tüketici işletmelerinde güçlü performans.

• Net kârda değerli güzelleşme, 2023’ün üçüncü çeyreğindeki 3,8 milyon dolarlık net ziyana kıyasla 31,5 milyon dolar.

• Satın alımlar için olağanlaştırma sonrası %6,6’lık pro forma satış büyümesi.

Eksikler

• Arnold’un Illinois operasyonlarını yeni bir tesise taşıması nedeniyle yaklaşık 900.000 dolar bir seferlik taşınma maliyeti oluştu.

• Dördüncü çeyrekte yaklaşık 7 milyon dolar bir kezlik maliyet bekleniyor.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• Birleşme ve satın alma ortamının 2024’teki seçim sonrası güzelleşmesi bekleniyor, artan faaliyet için iyimserlik var.

• Yönetim kurulu, milletlerarası pazarlar da dahil olmak üzere yeni Lugano mağazaları için potansiyel lokasyonları pahalandırıyor, gelecek yıl için iki yeni mağaza açılması ön varsayımları yapılıyor.

• 1 milyar dolar FAVÖK’e ulaşma gayesiyle esnek sermaye tahsis stratejisi.

Sonuç olarak, Compass Diversified’ın üçüncü çeyrek yarar görüşmesi, güçlü tüketici talebi ve stratejik satın almalarla desteklenen güçlü büyüme beklentilerine sahip bir şirket tablosu çizdi. Birtakım zorluklara karşın, şirket idaresi CODI’nin büyüme yörüngesini sürdürme ve uzun vadeli finansal maksatlarına ulaşma yeteneğine inancını koruyor.

InvestingPro Öngörüleri

Compass Diversified’ın (CODI) 2024’ün güçlü üçüncü çeyrek performansı, InvestingPro’dan alınan son datalarla daha da aydınlanıyor. Şirketin son on iki aydaki %10,29’luk gelir büyümesi, kar görüşmesinde belirtilen birleşik gelirdeki çift haneli büyüme ile uyumlu. Bu olumlu trend, 2024’ün ikinci çeyreğindeki %11,44’lük üç aylık gelir büyümesi ile destekleniyor ve dengeli bir genişlemeye işaret ediyor.

InvestingPro İpuçları, CODI’nin 19 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemelerini sürdürdüğünü vurguluyor, bu da şirketin finansal istikrarını ve hissedar getirilerine olan bağlılığını gösteriyor. Bu, bilhassa yakın vakitte duyurulan 100 milyon dolarlık pay geri alım programı göz önüne alındığında, CODI’nin yatırımcılara yarar sağlayan sermaye tahsis stratejilerine odaklandığını gösteriyor.

Başka bir InvestingPro İpucu, analistlerin CODI’nin bu yıl kârlı olmasını beklediklerini öne sürüyor, bu da şirketin 2024’ün üçüncü çeyreğinde rapor edilen gelişmiş net kâr durumunu doğruluyor. Bu optimistlik, üç analistin gelecek periyot için kar kestirimlerini üst taraflı revize etmesiyle de yansıtılıyor ve CODI’nin finansal görünümüne olan artan itimadı gösteriyor.

Şirketin son on iki aydaki %28,96’lık FAVÖK büyümesi, üçüncü çeyrekte rapor edilen %25’lik düzeltilmiş FAVÖK artışını aşıyor ve operasyonel verimlilikte daima güzelleşmeye işaret ediyor. Ayrıyeten, %4,85’lik temettü getirisi ile CODI, istikrarlı temettü ödeme geçmişiyle uyumlu olarak yatırımcılara cazibeli gelir potansiyeli sunmaya devam ediyor.

InvestingPro’nun CODI için 7 ek ipucu sunduğunu belirtmek değerlidir, bu da yatırımcılara şirketin finansal sıhhati ve pazar pozisyonu hakkında daha kapsamlı bir tahlil sağlıyor.

Bu makale yapay zekanın takviyesiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kural ve Şartlar kısmımıza bakın.