Oshkosh Corporation (OSK), 2024’ün üçüncü çeyreğinde gelirlerinde %9’luk bir artışla 2,74 milyar dolara ulaştığını, düzeltilmiş faaliyet marjının %10,3 ve düzeltilmiş pay başına yararın (EPS) 2,93 dolar olduğunu açıkladı. Kuzey Amerika’da daha yumuşak piyasa şartlarıyla karşı karşıya kalmasına karşın, şirket ABD Posta Services’in yeni kuşak teslimat araçlarıyla hizmete başladı ve uzun vadeli güçlü büyüme öngörüyor. Bununla birlikte, Oshkosh tam yıl EPS görünümünü aşağı taraflı revize etti ve 2025’te birtakım piyasa yumuşaklıkları bekliyor.

Önemli Noktalar

• Oshkosh Corporation, 2024’ün 3. çeyreğinde %9’luk gelir artışı bildirdi.

• Düzeltilmiş EPS, 2,93 dolar ile beklentileri karşıladı, tam yıl görünümü 11,35 dolara düşürüldü.

• ABD Posta Services, Oshkosh’un yeni kuşak teslimat araçlarını kullanmaya başladı.

• Access segmenti büyüme gösterdi lakin yüksek faiz oranlarından baskı görüyor.

• Mesleki segment geliri %17,6 arttı, güçlü talep birikimi var.

• Defense segmenti satışları %14 arttı, NGDV üretimi kıymetli bir katkı sağladı.

• Oshkosh, özel ekipman tekliflerini geliştirmek için AUSA’yı satın aldı.

• Şirket, mevcut zorluklara karşın uzun vadeli büyüme konusunda optimist.

Şirket Görünümü

• Oshkosh, 2024 için konsolide satışların yaklaşık 10,6 milyar dolar olmasını bekliyor.

• Düzeltilmiş faaliyet gelirinin yaklaşık 1,1 milyar dolar olması öngörülüyor.

• Access segmentinin 5,1 milyar dolar satışa ulaşması bekleniyor.

• Mesleki satışların 3,25 milyar dolara ulaşması bekleniyor.

• Sermaye harcamaları 275 milyon dolara düşürüldü, özgür nakit akışının 350 milyon dolar olması kestirim ediliyor.

• Şirket, önümüzdeki devir için yaklaşık 3,25 milyar dolar satış ve %13,25 düzeltilmiş faaliyet marjı öngörüyor.

Olumsuz Öne Çıkanlar

• Kuzey Amerika’daki daha yumuşak piyasa şartları nedeniyle tam yıl EPS görünümü düşürüldü.

• Bazı siparişler ertelendi yahut iptal edildi, bu da birikmiş siparişleri etkiledi.

• 2025’te, bilhassa özel inşaat bölümünde piyasa yumuşaklığı bekleniyor.

Olumlu Öne Çıkanlar

• Mesleki segmentte güçlü talep ve artan birikmiş siparişler.

• AeroTech satın alımından olumlu sinerjiler, elektrifikasyon ve otonomiye odaklanma.

• Sağlıklı birikmiş siparişler ve altyapı yatırımlarında büyüme beklentileri.

• Defense segmentinin %2,25 düzeltilmiş faaliyet marjını muhafazası bekleniyor.

Kaçırılanlar

• 2024 için düzeltilmiş EPS görünümü 11,75 dolardan 11,35 dolara revize edildi.

• Serbest nakit akışı kestirimleri 25 milyon dolar düşürülerek 350 milyon dolara indirildi.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• NGDV programının teslimatları artıyor, üretim 2025’e kadar artacak.

• Mevcut birikmiş siparişlerin fiyatlandırması, muhtemel girdi maliyeti değişikliklerine karşın sabitlendi.

• Ticari araçlar için elektrifikasyon piyasası gelişiyor, önümüzdeki 10 ila 20 yıl içinde kademeli büyüme bekleniyor.

• Oshkosh, Ocak başında Las Vegas’taki CES fuarında yeniliklerini sergileyecek.

Oshkosh Corporation, inovasyon, teknolojik ilerlemeler ve stratejik satın almalara odaklanarak piyasa dalgalanmalarını yönetmeye devam ediyor. Sağlam birikmiş siparişler ve stratejik teşebbüslerle şirket, kısa vadeli piyasa yumuşaklığına karşın uzun vadeli büyüme için hazır durumda.

InvestingPro Görüşleri

Oshkosh Corporation’ın (OSK) son finansal performansı ve piyasa pozisyonu, InvestingPro’dan elde edilen datalarla daha da aydınlanıyor. Şirketin piyasa bedeli 7,02 milyar dolar olup, özel araç ve araç gövdesi piyasalarındaki kıymetli varlığını yansıtıyor.

InvestingPro dataları, Oshkosh’un F/K oranının şu anda 10,39 olduğunu, 2024’ün 2. çeyreği itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranının 9,24 olduğunu gösteriyor. Bu sayılar, şirketin “InvestingPro İpucu” olan düşük kar katında süreç gördüğü bilgisiyle uyumlu olup, bilhassa şirketin son on iki aydaki %15,82’lik gelir büyümesi göz önüne alındığında, paha yatırımcıları için cazip olabilir.

Şirketin finansal sıhhati sağlam görünüyor, “InvestingPro İpucu” likit varlıkların kısa vadeli yükümlülükleri aştığını gösteriyor. Bu finansal istikrar, Oshkosh’un kar raporunda belirtilen daha yumuşak piyasa şartlarını yönetmesi ve 2025’teki potansiyel zorluklara hazırlanması açısından çok kıymetli.

Dikkat çeken bir öbür “InvestingPro İpucu”, Oshkosh’un 11 yıl üst üste temettüsünü artırdığı ve mevcut temettü randımanının %1,73 olduğudur. Son on iki aydaki %12,2’lik temettü artışıyla birlikte bu dengeli temettü büyümesi, piyasa dalgalanmalarına karşın şirketin hissedar getirilerine olan bağlılığını vurguluyor.

Şirketin kârlılığı, son on iki aydaki etkileyici %65,16’lık FAVÖK büyümesiyle daha da öne çıkıyor ve bu, kar raporunda belirtilen uzun vadeli büyüme konusundaki olumlu görünümü destekliyor.

Daha kapsamlı bir tahlil arayan yatırımcılar için, InvestingPro Oshkosh Corporation için 9 ek ipucu ve görüş sunuyor. Bu ek bilgiler, şirketin piyasa pozisyonunu ve gelecek beklentilerini anlamak için kıymetli bir bağlam sağlayabilir.

Bu makale yapay zekanın takviyesiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kural ve Şartlar kısmımıza bakın.